E. Vercher González, A. B. Ruiz, R. Saborido, J. D. Bermúdez, M. Luque
Se aborda el problema de selección de carteras desde una perspectiva multiobjetivo, que permite incorporar la aversión al riesgo del inversor mediante la inclusión de funciones de riesgo y pérdida, y generar carteras eficientes utilizando algoritmos evolutivos.
Se proponen dos modelos credibilistas de media-semidesviación absoluta que aproximan la incertidumbre sobre el rendimiento de la cartera con variables fuzzy de tipo LR. Un tercer objetivo recoge el riesgo de la inversión mediante el valor fuzzy de riesgo (VaR) y la credibilidad de tener un rendimiento no positivo, respectivamente. Se comprueba la poca correlación entre estas medidas de riesgo.
Para generar carteras eficientes se aplican algoritmos evolutivos de optimización multiobjetivo basados en preferencias. Las preferencias recogen los niveles de aspiración para cada objetivo que desearía alcanzar el inversor. Se analiza el comportamiento de estos algoritmos para tres perfiles de inversor utilizando datos del IBEX35.
Palabras clave / Keywords: selección de carteras, algoritmos evolutivos de optimización multiobjetivo, distribución de credibilidad, variables fuzzy tipo LR, preferencias del inversor
Programado
Sesión GT03-1: Decisión Multicriterio (MCDM-1). Organizador: Alfonso Mateos Caballero
29 de mayo de 2018 10:30
Sala 2
